રિસ્કોમીટર, અને તેને કેવી રીતે વાંચવું

રિસ્કોમીટર એક પ્રમાણિત જોખમ લેબલ છે જે દરેક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાએ બતાવવું ફરજિયાત છે. તે બજાર નિયમનકાર SEBIએ નક્કી કર્યું છે, એટલે તે દરેક યોજના અને ફંડ હાઉસમાં એક સરખું દેખાય છે અને કામ કરે છે, અને એ જ તેનો આખો હેતુ છે: દરેક ફંડ પોતાનું જોખમ પોતાના શબ્દોમાં વર્ણવે તેને બદલે એક સહિયારો માપદંડ.

છ સ્તરો

રિસ્કોમીટર યોજનાને છ સ્તરમાંથી એકમાં મૂકે છે, સૌથી નીચાથી સૌથી ઊંચા સુધી: ઓછું (Low), ઓછાથી મધ્યમ (Low to Moderate), મધ્યમ (Moderate), મધ્યમ રીતે ઊંચું (Moderately High), ઊંચું (High) અને ખૂબ ઊંચું (Very High). તે એક ડાયલ તરીકે દોરાય છે જેનો કાંટો યોજનાના સ્તર તરફ હોય છે. લેબલ નિશ્ચિત અને પ્રમાણિત છે, એટલે “Moderately High”નો અર્થ કોઈ પણ યોજનાના દસ્તાવેજમાં એ જ શ્રેણી થાય છે.

તે કોણ નક્કી કરે છે, અને કેવી રીતે

યોજનાનું રિસ્કોમીટર સ્તર ફંડ હાઉસ નક્કી કરે છે, SEBIએ ઘડેલી પદ્ધતિ પ્રમાણે. તે અભિપ્રાયની બાબત નથી; સ્તર યોજના ખરેખર શું ધરાવે છે તેના પરથી — તેની અંદરની સિક્યોરિટીઝની લાક્ષણિકતાઓ પરથી — એ નિર્ધારિત પદ્ધતિથી ગણાય છે. તે નિયમ આધારિત અને પ્રમાણિત હોવાથી, સરખું ધરાવતી બે યોજનાઓ સરખા સ્તરે આવવી જોઈએ.

તે સમય સાથે બદલાઈ શકે છે

રિસ્કોમીટર એક વાર નક્કી થઈને રહી જતું નથી. તે હાલના પોર્ટફોલિયોને દર્શાવે છે, એટલે તેની નિયમિત સમીક્ષા થાય છે — દર મહિને — અને યોજના જે ધરાવે છે તે બદલાય તો તે ખસી શકે છે. યોજનાનું આજનું સ્તર એક ઝલક છે, કાયમી ગુણ નહીં, અને જો તમે છેલ્લે ઘણા સમય પહેલાં જોયું હોય તો આ યાદ રાખવા જેવું છે.

તે તમને શું કહી શકે છે

રિસ્કોમીટરનો ખરો ઉપયોગ એક ઝડપી પ્રમાણિત સંકેત તરીકે છે — અને ખાસ કરીને મેળ ન ખાય તે પકડવા માટે. જો તમે ધાર્યું હોય કે યોજના સ્કેલના એક છેડે હશે અને તેનો કાંટો સાવ જુદી જગ્યાએ હોય, તો એ ફરક યોજના દસ્તાવેજ વાંચીને કારણ સમજવાનો સંકેત છે. તે નજીકથી જોવાની પ્રેરણા છે, નિષ્કર્ષ નહીં.

તે શું કહી શકતું નથી

રિસ્કોમીટર જાણી જોઈને સીધું-સાદું છે: છ મોટાં ખાનાં યોજનાના જોખમ વિશે બધું પકડી શકતાં નથી, અને એક જ સ્તરની બે યોજનાઓ પણ જુદી રીતે વર્તી શકે છે. તે વ્યક્તિગત પણ નથી — તે યોજનાનું વર્ણન કરે છે, યોજના તમને બંધબેસે છે કે નહીં તે નહીં, જે તમારા પોતાના લક્ષ્ય અને સમયગાળા પર આધાર રાખે છે અને અલગ પ્રશ્ન છે. અને તે સંભવિત વળતર કે ગુણવત્તા વિશે કંઈ કહેતું નથી; તે જોખમનું લેબલ છે, રેટિંગ નહીં. તેને યોજના શું ધરાવે છે તેની સાથે એક પ્રમાણિત માહિતી તરીકે વાંચો, પોતાની મેળે ક્યારેય સલાહ તરીકે નહીં.