SIP કે એકસાથે રોકાણ

SIP — સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન — એટલે નક્કી તારીખે તમારા બેંક ખાતામાંથી કપાતી અને તમે પસંદ કરેલી યોજનામાં રોકાતી નક્કી રકમ. એકસાથે રોકાણ એટલે એક રકમ, એક જ વાર રોકેલી. રીતમાં આટલો જ ફરક છે. નીચેનું બધું તેનાં પરિણામો વિશે છે.

જે ગણિત પર કોઈ વિવાદ નથી

જો એ સમયગાળામાં બજાર વધે, તો બધું એકસાથે રોકવું આગળ નીકળે છે, ફક્ત એટલા માટે કે વધુ પૈસા વધુ લાંબા સમય માટે રોકાયેલા રહે છે.

માર્ગદર્શન તરીકે તે લગભગ નકામું પણ છે, કારણ કે તેના માટે આખી રકમ તમારી પાસે પહેલેથી હોવી જોઈએ, અને રોક્યા પછીના અઢાર મહિનામાં શું થાય તેની તમને પરવા ન હોવી જોઈએ. મોટા ભાગના લોકો આ બેમાંથી ઓછામાં ઓછી એક કસોટીમાં નિષ્ફળ જાય છે, અને મહત્ત્વની બીજી કસોટી છે.

રૂપી કૉસ્ટ એવરેજિંગ ખરેખર શું કરે છે

દરેક જગ્યાએ તમને આ દાવો દેખાશે કે SIP “તમારો ખર્ચ સરેરાશ કરે છે”. ગણિતની રીતે તે કરે છે: નક્કી રૂપિયાની રકમ NAV નીચી હોય ત્યારે વધુ યુનિટ અને ઊંચી હોય ત્યારે ઓછાં યુનિટ ખરીદે છે, એટલે યુનિટ દીઠ તમારો સરેરાશ ખર્ચ એ સમયગાળાની સરેરાશ NAV કરતાં ઓછો આવે છે.

હવે તે શું નથી તે જુઓ. તે સુરક્ષા નથી. બજાર વીસ ટકા ઘટે અને ત્યાં જ રહે, તો તમારું SIP રોકાણ પણ તેની સાથે ઘટે છે — ફક્ત ઘટાડા દરમિયાન તમે વધુ યુનિટ ખરીદ્યાં હોય છે. એવરેજિંગ તમે ચૂકવેલો ભાવ બદલે છે; મૂલ્ય નીચે તળિયું નથી મૂકતું.

એ પણ ધ્યાનમાં રાખવા જેવું છે કે સમય જતાં આ અસર ઘટતી જાય છે. પહેલા વર્ષમાં દરેક હપ્તો તમારા રોકાણનો મોટો ભાગ હોય છે અને સરેરાશ ખર્ચને ઘણો ખસેડે છે. નવમા વર્ષમાં માસિક હપ્તો હાલના બેલેન્સ સામે નગણ્ય હોય છે, અને પરિણામ લગભગ પૂરેપૂરું એ વાત પર આધાર રાખે છે કે પહેલેથી રોકાયેલા પૈસા સાથે બજાર શું કરે છે.

ખરો ફરક વર્તનનો છે

SIPની તરફેણની સૌથી મજબૂત દલીલને વળતર સાથે કંઈ લેવાદેવા નથી. દલીલ એ છે કે તે નિર્ણય કરવાનું જ દૂર કરે છે.

એકસાથે રોકાણમાં તમારે એક દિવસ પસંદ કરવો પડે. પસંદ કર્યા પછી, પછીના મહિના તમે એ જાણવામાં કાઢશો કે પસંદગી સારી હતી કે નહીં, અને એ લાગણી લોકો પાસે મોંઘાં કામ કરાવે છે — ન આવતા ઘટાડાની રાહ જોવી, અથવા આવેલા ઘટાડા પછી વેચી દેવું. SIP તેને માસિક અને આપમેળે કરીને પસંદગી જ દૂર કરે છે.

મોટા ભાગના લોકોને પૈસા જે રીતે મળે છે તેની સાથે પણ તે મેળ ખાય છે. જો તમારી આવક વર્ષે બાર હપ્તામાં આવે, તો વર્ષે બાર હપ્તામાં રોકાણ કરવું કોઈ વ્યૂહરચના નથી, ફક્ત ગણિત છે.

તો હાથમાંની રકમ માટે કયું

ઉપયોગી રીતે ફરી પૂછીએ તો પ્રશ્ન બને છે: આ પૈસા મારી પાસે અત્યારે છે, કે દર મહિને આવે છે?

• દર મહિને આવે છે. તો SIP ખરેખર પસંદગી નથી, તમારી પરિસ્થિતિનું વર્ણન છે. તેની રકમ ખરાબ મહિનાને ધ્યાનમાં રાખીને નક્કી કરો.
• અત્યારે તમારી પાસે છે, અને સમયગાળો લાંબો છે. એકસાથે રોકવાથી વધુ પૈસા વધુ લાંબા સમય માટે કામે લાગે છે. તેનો બચાવ થઈ શકે, અને પહેલા વર્ષમાં ત્રીસ ટકાના ઘટાડા વિશે તમને કેવું લાગશે તે અંગે તમારે પોતાની સાથે પ્રામાણિક રહેવું જોઈએ.
• અત્યારે તમારી પાસે છે, અને ઘટાડો આવે તો તમે અટકી જાઓ. તો થોડા મહિનામાં તબક્કાવાર રોકવું તેના સૈદ્ધાંતિક ખર્ચ જેટલું મૂલ્યવાન છે. જેમાં તમે ટકી રહો એવી યોજના, અધવચ્ચે છોડી દો એવી આદર્શ યોજના કરતાં સારી.
• આશરે ત્રણ વર્ષમાં પૈસા જોઈએ છે. તો આ ખરેખર SIP-કે-એકસાથે રોકાણનો પ્રશ્ન નથી. બંને રીતે, આ સમયગાળા માટે ઇક્વિટી ખોટું સાધન છે.

વચ્ચેનો વિકલ્પ: STP

જો તમારી પાસે એકસાથે રકમ હોય અને તમે તેને ધીમે ધીમે અંદર ખસેડવા માગતા હો, તો STP — સિસ્ટમેટિક ટ્રાન્સફર પ્લાન — તેને એક યોજનામાં રાખે છે, સામાન્ય રીતે ઓછા ઉતાર-ચઢાવવાળી ડેટ કે લિક્વિડ યોજનામાં, અને નક્કી અંતરે નક્કી રકમ લક્ષ્ય યોજનામાં ખસેડે છે.

આ SIP જેવો જ વિચાર છે, ફક્ત પૈસા પહેલેથી ફંડ હાઉસની અંદર છે. ધ્યાન રાખો કે દરેક ટ્રાન્સફર મૂળ યોજનામાંથી રિડેમ્પ્શન છે, જેના પર ટેક્સ લાગી શકે. તેની કોઈ અસર નથી એવું માનતાં પહેલાં ગણતરી તપાસવા જેવી છે — STP કેલ્ક્યુલેટર તમે પસંદ કરેલી રકમ અને અંતર માટે ટ્રાન્સફરનું સમયપત્રક બતાવે છે, અને STP દ્વારા એકસાથે રકમ અંદર ખસેડવી આખી રીત સમજાવે છે.

મોટા ભાગના લોકો આખરે બંને કરે છે

પગારમાંથી માસિક SIP, અને બોનસ, કોઈ પાકતી રકમ કે મિલકત વેચાણ આવે ત્યારે એકસાથે રોકાણ. આ અનિર્ણય નથી; એ પૈસાના બે જુદા સ્ત્રોત છે અને બંનેને એક સરખા ગણવાનું કોઈ કારણ નથી.

બંને વચ્ચેની પસંદગી કરતાં ઘણું વધુ મહત્ત્વનું છે સમયગાળો, શ્રેણી, અને સમય અપ્રિય હોય ત્યારે પણ તમે ચાલુ રાખો છો કે નહીં. SIP-વિરુદ્ધ-એકસાથે રોકાણની ચર્ચાને ઇન્ટરનેટ પર જરૂર કરતાં વધુ ધ્યાન મળે છે કારણ કે તેના પર દલીલ કરવી સહેલી છે, એટલા માટે નહીં કે તે મહત્ત્વનું પરિબળ છે.

ગણતરી કરી જુઓ

અમારું કેલ્ક્યુલેટર બંને રીતે ગણે છે. તમે પસંદ કરેલી રકમ, સમયગાળો અને દર નાખો, અને તે ધારણાને ચક્રવૃદ્ધિથી ગણે છે. તે આગાહી નથી અને ભવિષ્ય વિશે કશું જાણતું નથી — તે તમારા આંકડા સાથેનું સૂત્ર છે.

અને જો તમે આવક વધવાની અપેક્ષા રાખતા હો અને હપ્તો પણ તેની સાથે વધે એવું ઇચ્છતા હો, તો સ્ટેપ-અપ SIP કેલ્ક્યુલેટર બતાવે છે કે સરખી માસિક રકમની સામે વાર્ષિક વધારો શું કરે છે.

જો તમે કોઈ વાસ્તવિક લક્ષ્ય સામે તેની વાત કરવા માગતા હો, તો લક્ષ્ય આધારિત આયોજન એ માટે જ છે; લક્ષ્ય પ્રમાણે આયોજનનાં પાનાં બતાવે છે કે શરૂઆત ક્યાંથી થાય.