STP से एकमुश्त निवेश लाना

आपके पास एकमुश्त रकम है और आप उसे इक्विटी में लगाना चाहते हैं, लेकिन पूरी रकम एक ही दिन लगाना उस दिन पर बड़ा दाँव लगाने जैसा लगता है। Systematic Transfer Plan (STP) इसे चरणों में लगाने का साधन है। यह SIP जैसा ही विचार है, फ़र्क इतना कि पैसा पहले से फंड हाउस के अंदर होता है और हर महीने आपके बैंक से आने के बजाय अंदर ही अंदर जाता है।

STP क्या है

STP तय अंतराल पर एक तय रकम एक योजना — सोर्स — से दूसरी योजना — टारगेट — में अपने-आप ले जाता है, सब एक ही फंड हाउस के अंदर। आप एकमुश्त रकम सोर्स में रखते हैं, जो आम तौर पर कम उतार-चढ़ाव वाली लिक्विड या डेट योजना होती है, और वह हफ़्तों या महीनों तक किस्तों में टारगेट में जाती है, जो अक्सर इक्विटी योजना होती है।

यह कैसे काम करता है, कदम-दर-कदम

तीन कदम। पहला, आप एकमुश्त रकम सोर्स योजना में लगाते हैं। दूसरा, आप ट्रांसफ़र की रकम, अंतराल और टारगेट योजना तय करते हैं। तीसरा, हर अंतराल पर फंड हाउस सोर्स से उतनी रकम रिडीम करता है और उस दिन की NAV पर टारगेट के यूनिट खरीदता है। पैसा पहले दिन से (सोर्स में) निवेशित रहता है और टारगेट में धीरे-धीरे पहुँचता है, इसलिए आप कभी पूरी तरह नकदी में नहीं होते और कभी एक ही दिन पूरी तरह बँधते नहीं।

जानने लायक टैक्स और खर्च

जो बात लोग चूक जाते हैं: हर ट्रांसफ़र सोर्स योजना से एक रिडेम्पशन है, इसलिए यह टैक्स लगने वाला लेन-देन बन सकता है — सोर्स पर कैपिटल गेन या लॉस — और हाल में खरीदे गए सोर्स यूनिट पर एग्ज़िट लोड लग सकता है। सोर्स योजना का अपना जोखिम भी है: डेट या लिक्विड योजना ज़्यादा स्थिर है पर जोखिम-मुक्त नहीं, और उसका मूल्य बदल सकता है। इसलिए STP बिना असर के नहीं है, और लागू टैक्स नियम बजट में बदल सकते हैं — STP कैलकुलेटर आपकी चुनी रकम और अंतराल के लिए ट्रांसफ़र का शेड्यूल दिखाता है, और योग्य टैक्स सलाहकार टैक्स की पुष्टि कर सकते हैं।

यह कहाँ आता है

STP दो दूसरे विकल्पों के बीच आता है। पूरी एकमुश्त रकम एक बार में लगाने से आपकी पूरी रकम तुरंत काम पर लग जाती है, और उस एक दिन के भाव का पूरा जोखिम उठाती है। उसे बैंक में रखकर नई SIP शुरू करने से हर किस्त जाने तक वह बेकार पड़ी रहती है। STP बीच का रास्ता है: पहले दिन से सोर्स में निवेशित, और शेड्यूल के हिसाब से टारगेट में जाता हुआ। यह उस व्यक्ति के लिए ठीक बैठता है जिसके पास एकमुश्त रकम है और जो एक दिन के समय का जोखिम उठाए बिना या पैसे को बेकार पड़ा रहने दिए बिना चरणों में इक्विटी में जाना चाहता है। यह बाज़ार का जोखिम खत्म नहीं करता और न ही एकमुश्त निवेश से बेहतर नतीजे की गारंटी देता है — कभी एक बार में लगाना बेहतर रहता है, कभी बदतर; STP उस उतार-चढ़ाव का कुछ हिस्सा आसान प्रवेश के बदले छोड़ता है।

STP, SIP और एकमुश्त निवेश

हर एक, एक पंक्ति में: SIP हर महीने आपके बैंक से नया पैसा लाती है; एकमुश्त निवेश सब कुछ एक बार में लगाता है; STP आपकी सोर्स योजना में पहले से लगी एकमुश्त रकम को चरणों में टारगेट में ले जाता है। ये अलग-अलग स्थितियों के जवाब हैं, इसलिए कौन-सा सही है यह इस पर निर्भर करता है कि आपके पास चरणों में लगाने के लिए एकमुश्त रकम है या हर महीने लगाने के लिए कोई रकम।