CAGR વિરુદ્ધ એબ્સોલ્યુટ વળતર
એક જ નફો કુલ ટકાવારી તરીકે કે વાર્ષિક દર તરીકે કહી શકાય, અને બંને ઘણા અલગ દેખાઈ શકે. વાર્ષિક આંકડો જ તમને યોગ્ય રીતે સરખામણી કરવા દે છે.
જ્યારે કોઈ નફો ટકાવારીમાં કહેવાય, ત્યારે પૂછવું જોઈએ કે કેટલા સમયમાં. મૂલ્યમાં એક જ વધારો બે રીતે કહી શકાય — એબ્સોલ્યુટ વળતર તરીકે કે CAGR તરીકે — અને એક જ પૈસા વિશે બંને આંકડા ઘણી અલગ છાપ આપી શકે. નીચેના બધા આંકડા ઉદાહરણ માટેની ગણતરી છે, કોઈ યોજનાનું વળતર નહીં.
એબ્સોલ્યુટ વળતર
એબ્સોલ્યુટ વળતર એ શરૂઆતથી અંત સુધીનો કુલ ટકાવારી ફેરફાર છે, તેમાં કેટલો સમય લાગ્યો તે ગણ્યા વગર. જો ₹1,00,000ના ₹1,50,000 થાય, તો એબ્સોલ્યુટ વળતર 50% છે — એ બે વર્ષમાં થયું હોય કે દસમાં. તે “કુલ કેટલું વધ્યું?”નો જવાબ આપે છે પણ ગતિ વિશે કશું કહેતું નથી, અને એટલે જ તેને ખોટું સમજવું સહેલું છે.
CAGR
CAGR એટલે કમ્પાઉન્ડ એન્યુઅલ ગ્રોથ રેટ: એવો સ્થિર વાર્ષિક દર જે એ સમયગાળામાં શરૂઆતના મૂલ્યને અંતિમ મૂલ્ય સુધી લઈ જાય. તેમાં સમય ગણાઈ જાય છે. એ જ ₹1,00,000ના ₹1,50,000 થવાનો CAGR દસ વર્ષ કરતાં બે વર્ષમાં ઘણો ઊંચો છે, કારણ કે એ જ કુલ રકમ જલદી પહોંચવાનો અર્થ વધુ ઝડપી વાર્ષિક ગતિ છે. CAGR “દર વર્ષે કેટલું ઝડપથી વધ્યું?”નો જવાબ આપે છે.
વાર્ષિક આંકડો જ યોગ્ય સરખામણી કેમ છે
CAGR સમયને સરખો કરી દે છે, તેથી અલગ સમયગાળા માટે રાખેલી બે વસ્તુની સરખામણી કરવાની તે પ્રામાણિક રીત છે. 50%નું એબ્સોલ્યુટ વળતર બંને કિસ્સામાં એકસરખું લાગે, પણ એક ઝડપી ગતિ અને બીજું ધીમી ગતિ દર્શાવતું હોય. લાંબા સમયમાં મળેલું મોટું એબ્સોલ્યુટ વળતર કહેવું એ સાધારણ વાર્ષિક ગતિને પ્રભાવશાળી દેખાડવાની જૂની રીત છે — એટલે જ, જ્યારે તમે કોઈ મોટો કુલ આંકડો જુઓ, ત્યારે પહેલું કામ તેને વાર્ષિક દરમાં ફેરવવાનું છે.
CAGR શું છુપાવે છે
CAGRની પોતાની એક મર્યાદા છે: તે સરળ કરેલી, સરેરાશ ગતિ છે અને સફર વિશે કશું કહેતી નથી. એકસરખા CAGRવાળાં બે રોકાણ તદ્દન અલગ રસ્તે ચાલ્યાં હોઈ શકે — એક સ્થિર, બીજું ભારે ઘટાડા અને રિકવરીમાંથી ડગમગતું — અને CAGR એકસરખો દેખાય. તે શરૂઆત અને અંતને એક સીધી રેખાથી જોડીને વર્ણવે છે, વચ્ચેના આંચકા નહીં, તેથી તેને લીધેલા જોખમની સમજ સાથે વાંચવો જોઈએ, તેના બદલે નહીં.
બંનેનો સમજદારીથી ઉપયોગ
કુલ ફેરફાર જોવા એબ્સોલ્યુટ વળતર વાપરો, અને અલગ સમયગાળાની ગતિની સરખી રીતે સરખામણી કરવા CAGR — અને યાદ રાખો કે બેમાંથી કોઈ પણ પ્રકારનો એક જૂનો આંકડો ઇતિહાસ છે, વચન નહીં, જેમ ભૂતકાળનો દેખાવ વચન નથી સમજાવે છે. જ્યારે તમે અમારાં કેલ્ક્યુલેટર વાપરો, ત્યારે તમે જે દર નાખો છો તે બરાબર આ પ્રકારની વાર્ષિક ધારણા છે — તમે પસંદ કરેલી વાર્ષિક ગતિ, કોઈએ આપેલું વચન નહીં.
આ શિક્ષણ છે, સલાહ નથી
આ લેખ શ્રેણીઓ અને તે કેવી રીતે કામ કરે છે તે સમજાવે છે. તે કોઈ યોજનાનું નામ આપતો નથી, કશાનો ક્રમ નક્કી કરતો નથી અને તમે શું ખરીદો તે કહેતો નથી. H2 Investment AMFI-રજિસ્ટર્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વિતરક (ARN-200996) છે, SEBI-રજિસ્ટર્ડ રોકાણ સલાહકાર નહીં. વ્યક્તિગત નાણાકીય યોજના માટે SEBI-રજિસ્ટર્ડ રોકાણ સલાહકાર સાથે વાત કરો. ટેક્સ તમારી પોતાની પરિસ્થિતિ પર આધાર રાખે છે અને નિયમો બદલાય છે — યોગ્ય ટેક્સ સલાહકાર સાથે તમારી સ્થિતિની પુષ્ટિ કરો.