ગોલ્ડ ફંડ, ETF અને સોવરેન ગોલ્ડ બોન્ડ

પોર્ટફોલિયોમાં સોનું ઇચ્છતા મોટા ભાગના લોકોને સિક્કા ભરેલું લૉકર નથી જોઈતું. કાગળ પરનું સોનું ધાતુ સાચવ્યા વગર સોનાનો ભાવ ધરાવવા દે છે, અને તેની ત્રણ રીત છે. ત્રણેય એક જ વસ્તુને અનુસરે છે પણ કેવી રીતે ખરીદાય, કેટલો ખર્ચ થાય, અને કાયદેસર તમારી પાસે શું હોય તેમાં ફરક છે — અને તેમાંની એક તો મ્યુચ્યુઅલ ફંડ જ નથી.

કાગળ પર સોનું રાખવાની ત્રણ રીત

રીત	તે શું છે	તમે તે કેવી રીતે ખરીદો
ગોલ્ડ ETF	એક્સચેન્જ પર ટ્રેડ થતું ફંડ જે ભૌતિક સોનું રાખે છે; તેનું મૂલ્ય સોનાના ભાવને અનુસરે છે.	સ્ટોક એક્સચેન્જ પર, ડીમેટ ખાતા દ્વારા.
ગોલ્ડ ફંડ	ગોલ્ડ ETF માં રોકાણ કરતું મ્યુચ્યુઅલ ફંડ — એક ફંડ ઑફ ફંડ્સ.	બીજા કોઈ પણ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની જેમ; ડીમેટ ખાતું નહીં, અને SIP શક્ય છે.
સોવરેન ગોલ્ડ બોન્ડ	સોનાના ગ્રામમાં દર્શાવેલી સરકારી સિક્યોરિટી. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ નથી.	ફેબ્રુઆરી 2024 પછી નવા ઇશ્યૂ નથી; હાલના બોન્ડ સ્ટોક એક્સચેન્જ પર ટ્રેડ થાય છે.

ગોલ્ડ ETF અને ગોલ્ડ ફંડ

ગોલ્ડ ETF એક ફંડ છે જે ભૌતિક સોનું રાખે છે અને સ્ટોક એક્સચેન્જ પર ટ્રેડ થાય છે, એટલે તે ખરીદવા ડીમેટ ખાતું જોઈએ અને તેનો ભાવ દિવસ દરમિયાન સોનાના ભાવને અનુસરે છે. ગોલ્ડ ફંડ એક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ છે જે ફક્ત ગોલ્ડ ETF માં રોકાણ કરે છે, એટલે તમે તેને બીજા કોઈ પણ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની જેમ, ડીમેટ ખાતા વગર ખરીદો છો, અને તેમાં SIP ચલાવી શકો છો. એ સગવડ માટે ફંડવાળી રીતમાં ખર્ચનું થોડું વધારાનું સ્તર ઉમેરાય છે.

બેમાંથી કોઈ સોનાનું વર્તન બદલતું નથી. બંને તમને સોનાનો ભાવ આપે છે, ખર્ચ બાદ કરીને. તેમની વચ્ચેની પસંદગી તમે કેવી રીતે ખરીદવા અને રાખવા માંગો છો તેની છે, છેવટે તમને મળતા એક્સપોઝરની નહીં.

સોવરેન ગોલ્ડ બોન્ડ જુદી જ વસ્તુ છે

સોવરેન ગોલ્ડ બોન્ડ સરકાર વતી રિઝર્વ બેંક બહાર પાડે છે અને તે સિક્યોરિટી છે, ફંડ નહીં. તેનું મૂલ્ય સોનાના ભાવને અનુસરે છે, અને ઉપરાંત તે તમે શરૂઆતમાં રોકેલી રકમ પર, બોન્ડ બહાર પડે ત્યારે નક્કી થયેલા, નિશ્ચિત દરે વ્યાજ ચૂકવે છે — જે ETF અને ફંડવાળી રીત કરતી નથી. તેની પાકતી મુદત નક્કી હોય છે, અને વહેલા નીકળવા માટે નિર્ધારિત સમયગાળા હોય છે.

બે વાત જાણવા જેવી છે. ફેબ્રુઆરી 2024ના હપ્તા પછી કોઈ નવા સોવરેન ગોલ્ડ બોન્ડ બહાર પડ્યા નથી, અને ત્યાર પછી કોઈની જાહેરાત પણ થઈ નથી. હાલના બોન્ડ વ્યાજ ચૂકવતા રહે છે અને પાકતી મુદત સુધી રાખી શકાય, રિઝર્વ બેંક જાહેર કરે તે તારીખોએ વહેલા રિડીમ કરી શકાય, કે સ્ટોક એક્સચેન્જ પર ટ્રેડ કરી શકાય. અને તે સહિયારું ફંડ નહીં પણ સરકારી સિક્યોરિટી હોવાથી, આ સાઇટ જે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માળખું સમજાવે છે તેની બહાર છે — ઉપયોગી સંદર્ભ, પણ એવી યોજના નહીં જેનો વ્યવહાર વિતરક તમારા માટે એ જ રીતે કરે.

ચાંદી અને બીજી કોમોડિટી

ચાંદી માટે પણ સોના જેવી જ કાગળની રીતો છે — સિલ્વર ETF, અને તેમાં રોકાણ કરતું સિલ્વર ફંડ. પણ ચાંદી સોનું નથી, અને બીજી કોમોડિટી વળી અલગ છે, એટલે તે અલગ વિષય છે: સિલ્વર અને કોમોડિટી ETF.

ચમક પાછળ છુપાયેલું જોખમ

સોનાને ઘણી વાર મૂલ્ય સાચવવાનું સાધન કહેવાય છે, એટલે લોકો તેને ઓછા જોખમવાળું ગણી લે છે. એવું નથી. સોનાનો ભાવ બદલાય છે, ઘટી શકે છે, અને વર્ષો સુધી જ્યાં હતો ત્યાં જ રહ્યો છે, એટલે કાગળ પરનું સોનું નિશ્ચિત કે સુરક્ષિત વળતર નથી — તેનું મૂલ્ય ખાતરીપૂર્વક નથી.

ઊંડી વાત એ છે કે વળતર ક્યાંથી આવે છે. શેર તમને કંપનીના નફામાં હિસ્સો આપે છે; બોન્ડ નક્કી કરેલું વ્યાજ ચૂકવે છે. સોનું બેમાંથી કંઈ કરતું નથી — ETF કે ફંડમાં તમારું વળતર ફક્ત તેના ભાવમાં થતો ફેરફાર છે (સોવરેન ગોલ્ડ બોન્ડમાં તેનું નિશ્ચિત વ્યાજ ઉમેરાય છે). એટલે જ સોનાની ચર્ચા સામાન્ય રીતે પોતે વૃદ્ધિના એન્જિન તરીકે નહીં પણ મલ્ટી-એસેટ મિશ્રણમાં વૈવિધ્ય લાવનાર તરીકે થાય છે.

રીત પ્રમાણે ટેક્સ અલગ

કાગળ પરના સોના પર ટેક્સ કેવી રીતે લાગે તે તમે કઈ રીત લો છો તેના પર આધાર રાખે છે — ETF કે ફંડ પર સોવરેન ગોલ્ડ બોન્ડ કરતાં જુદી રીતે ટેક્સ લાગે છે — અને અહીંના નિયમો એક કરતાં વધુ વાર બદલાયા છે. ટેક્સનો આધાર આવરણ પર અને બદલાતા નિયમો પર હોવાથી, બીજા વર્ષ કે બીજી પ્રોડક્ટ પરથી ધારી લેવાને બદલે યોગ્ય ટેક્સ સલાહકાર સાથે તમારી સ્થિતિની પુષ્ટિ કરો.