લાર્જ અને મિડ કૅપ ફંડ

ફંડની શ્રેણીઓનાં નામ SEBI નક્કી કરે છે, એટલે “લાર્જ & મિડ કૅપ”નો અર્થ જ્યાં પણ મળે ત્યાં માળખાની રીતે એક જ હોય છે. સમજવા જેવાં શ્રેણીનાં નામોમાં આ વધુ ઉપયોગી છે, કારણ કે નામ જ શબ્દશઃ એ નિયમ છે જે ફંડે પાળવો પડે છે. જો લાર્જ-કૅપ અને મિડ-કૅપ શબ્દો નવા હોય, તો લાર્જ, મિડ અને સ્મોલ કૅપ (અંગ્રેજી) પહેલાં આ ભાગ સમજાવે છે.

આ શ્રેણી શું છે

લાર્જ & મિડ કૅપ ફંડ માટે હંમેશાં તેની કુલ અસ્કયામતોના ઓછામાં ઓછા 35% લાર્જ-કૅપ કંપનીઓમાં અને ઓછામાં ઓછા 35% મિડ-કૅપ કંપનીઓમાં રોકવા ફરજિયાત છે. બાકીનો ભાગ નિયમોની અંદર મેનેજર પસંદ કરે ત્યાં જઈ શકે, પણ 35%ની બંને નીચલી મર્યાદા નક્કી છે. એટલે જે ફંડ ફક્ત બંને ધરાવી શકે તેનાથી ઊલટું, આ ફંડે હંમેશાં દરેકનો નોંધપાત્ર હિસ્સો ધરાવવો જ પડે છે.

આદેશથી ખરેખર શું મળે છે

આકર્ષણ એક જ ફંડમાં તૈયાર મિશ્રણ છે: સૌથી મોટી કંપનીઓની થોડી સાપેક્ષ સ્થિરતા, અને મધ્યમ કદની કંપનીઓની થોડી વૃદ્ધિની શક્યતા, બે અલગ ફંડ ચલાવ્યા અને જાતે સંતુલન કર્યા વગર. સામે શરત એ છે કે મિશ્રણ ફરજિયાત છે — જે ગાળામાં મેનેજર કદાચ ઓછું રાખત ત્યારે પણ મિડ-કૅપની નીચલી મર્યાદા જાળવવી પડે, એટલે સમયને અનુકૂળ હોય કે નહીં, તમે હંમેશાં મિડ-કૅપનો મોટો ભાગ ધરાવો છો.

પરિણામોના દાયરા પર તેની અસર

ફંડનો મોટો, નક્કી ભાગ મિડ-કૅપમાં હોવાથી, તે શુદ્ધ લાર્જ-કૅપ આદેશ કરતાં વધુ અને શુદ્ધ મિડ- કે સ્મોલ-કૅપ આદેશ કરતાં ઓછું ઝૂલવાનું વલણ ધરાવે છે: તેનાં પરિણામોનો દાયરો બંનેની વચ્ચે રહે છે. આ તેના આકારનું વર્ણન છે, એવો દાવો નહીં કે તે બેમાંથી કોઈ કરતાં વધુ સુરક્ષિત કે વધુ સારું છે — લાર્જ-કૅપ કરતાં પહોળો દાયરો મિડ-કૅપ રોકાણની કિંમત છે, અને વધુ સ્થિર લાર્જ-કૅપ નીચલી મર્યાદા તેને હળવો કરે છે.

ફ્લેક્સી-કૅપ અને મલ્ટી-કૅપથી તે કેવી રીતે જુદું છે

આ ત્રણેયમાં ગૂંચવાઈ જવું સહેલું છે. ફ્લેક્સી-કૅપ ફંડ કોઈ નીચલી મર્યાદા વગર બધાં કદની કંપનીઓમાં છૂટથી ફરી શકે; મલ્ટી-કૅપ ફંડે સ્મોલ-કૅપ સહિત ત્રણેય ભાગમાં લઘુતમ રોકાણ રાખવું પડે. લાર્જ & મિડ કૅપ ફંડ ઉપરના બે ભાગની ચોક્કસ જોડી છે, જેમાં સ્મોલ-કૅપની કોઈ શરત જ નથી — લાર્જ-કૅપ ફંડ કરતાં વધુ મિડ-કૅપ, પણ મલ્ટી-કૅપે જે સ્મોલ-કૅપ રોકાણ રાખવું પડે તે વગર.

તમારી યોજનામાં તેને બેસાડવું

બેને બદલે એક જ રોકાણમાં લાર્જ અને મિડ બંનેમાં રોકાણ મેળવવાની આ એક રીત છે. તે બંધબેસે કે નહીં તે તમારા સમયગાળા પર અને ખરાબ વર્ષમાં તમે મિડ-કૅપનો કેટલો ઉતાર-ચઢાવ સહન કરીને ટકી શકો તેના પર આધાર રાખે છે — લેબલ પર નહીં. H2 Investment વિતરક છે, સલાહકાર નહીં: આ લેખ શ્રેણી શું છે અને શું કરે છે તે સમજાવે છે, અને તમારે તે રાખવું કે નહીં તે કહેતો નથી.