डेट फंड पर टैक्स कैसे लगता है

डेट फंड को पहले अपनी अलग लंबी अवधि की छूट मिलती थी, लंबी होल्डिंग के बाद इंडेक्सेशन के साथ। अब ऐसा मान लेना सुरक्षित नहीं है। कानून में हुए बदलाव ने डेट फंड पर टैक्स का तरीका बदल दिया, और उनमें से कई के लिए होल्डिंग अवधि से अब कोई छूट मिलती ही नहीं। यह लेख तरीका समझाता है; यह किसी दर या सीमा को तय बताकर नहीं लिखता, क्योंकि वे उस समय के कानून से तय होती हैं और बजट में बदलती हैं।

टैक्स कब लगता है

जब तक आप डेट फंड रखते हैं, उस पर हर साल टैक्स नहीं लगता। इक्विटी फंड की तरह, टैक्स की घटना सिर्फ़ तब होती है जब आप रिडीम करते हैं — यूनिट बेचते हैं — या स्विच आउट करते हैं, जो बिक्री गिनी जाती है। तब तक कोई भी मुनाफ़ा अवास्तविक है और उस पर टैक्स नहीं। बेचने पर जो मुनाफ़ा होता है वह कैपिटल गेन है, और नीचे के नियम उसी पर लागू होते हैं।

क्या बदला, और यह क्यों मायने रखता है

लंबे समय तक, तय अवधि से ज़्यादा रखे गए डेट फंड से लंबी अवधि का कैपिटल गेन बनता था जिस पर उसकी अपनी दर लगती थी, महँगाई के समायोजन (“इंडेक्सेशन”) के साथ जो टैक्स योग्य रकम घटाता था। कानून ने कई डेट फंडों के लिए यह व्यवस्था हटा दी। उन फंडों के लिए अब लंबी अवधि की अलग श्रेणी नहीं है और इंडेक्सेशन नहीं है: मुनाफ़ा सीधे आपकी आय में जुड़ता है और आपकी अपनी स्लैब दर पर टैक्स लगता है, चाहे यूनिट कितने भी समय रखी हों। महीनों के बजाय सालों तक रखने से अब टैक्स में पहले जैसा फ़र्क नहीं पड़ता।

यह किन फंडों पर लागू है

बाँटने वाली रेखा है फंड कितनी इक्विटी रखता है। रेंज के डेट वाले सिरे पर बैठा फंड — कम या बिल्कुल इक्विटी नहीं — टैक्स के लिए डेट फंड माना जाता है और ऊपर के स्लैब-दर नियम के तहत आता है। पर्याप्त इक्विटी वाले फंड पर इसके बजाय इक्विटी के नियमों से टैक्स लगता है, जिनमें लंबी अवधि की अलग श्रेणी बनी रहती है। बीच की कुछ श्रेणियाँ — उदाहरण के लिए, कुछ हाइब्रिड — फिर अलग तरह से मानी जा सकती हैं। हर सीमा तय करने वाला सही इक्विटी अनुपात कानून में तय है, इसलिए याद रखने की बात सिद्धांत है, प्रतिशत नहीं: फंड जितनी ज़्यादा इक्विटी रखता है, उतनी ज़्यादा संभावना कि उस पर डेट नहीं बल्कि इक्विटी की तरह टैक्स लगे।

IDCW विकल्प पर आय की तरह टैक्स लगता है

अगर आप डेट फंड का IDCW विकल्प रखते हैं, तो भुगतान आपकी आय में जुड़ता है और जिस साल मिले उस साल आपकी स्लैब दर पर टैक्स लगता है — ठीक वैसे ही जैसे इक्विटी फंड के IDCW के साथ होता है। इसके लिए कोई अलग कम दर नहीं है। यह एक वजह है कि दोनों में से चुनने से पहले Growth विकल्प समझने लायक है, जो आपके बेचने का फ़ैसला करने तक मुनाफ़े को बढ़ने देता है।

मुनाफ़े की गणना

टैक्स आपकी चुकाई और बेची गई कीमत के फ़र्क पर निर्भर करता है, और SIP कई तारीखों पर यूनिट खरीदती है, इसलिए आप शायद ही इसे हाथ से गिनना चाहेंगे। फंड और उसका रजिस्ट्रार एक कैपिटल गेन स्टेटमेंट देते हैं जो हर बिक्री को उन यूनिट से मिलाता है जिनसे वह आई और आपके लिए मुनाफ़ा निकाल देता है, और आपका टैक्स रिटर्न उसी से भरा जाता है।

निचोड़

डेट फंड पर बेचने पर मुनाफ़े पर आपकी स्लैब दर से, बिना किसी लंबी अवधि की छूट के, टैक्स मानकर चलें, जब तक कि फंड इतनी इक्विटी न रखता हो कि इक्विटी के नियमों में आ जाए। दरें, सीमाएँ और इक्विटी की सीमा सब कानून से तय होती हैं और बजट में बदलती हैं, इसलिए अपने फंड के लिए मौजूदा स्थिति जाँचें — और, आपकी अपनी परिस्थितियों पर टिकी किसी भी बात के लिए, किसी योग्य टैक्स सलाहकार से बात करें।