બેન્ચમાર્ક અને ટ્રેકિંગ એરર

બેન્ચમાર્ક એક સંદર્ભ ઇન્ડેક્સ છે જેની સાથે ફંડ પોતાની સરખામણી કરે છે — ફંડ બજારના જે ભાગમાં કામ કરે છે તેનું પ્રતિનિધિ. ટ્રેકિંગ એરર માપે છે કે સમય જતાં ફંડનું વળતર એ બેન્ચમાર્કથી કેટલું અલગ પડે છે. બંને સાથે ચાલે છે: બેન્ચમાર્ક માપદંડ છે, અને ટ્રેકિંગ એરર એટલે ફંડ તેનાથી કેટલું દૂર જાય છે.

બેન્ચમાર્ક શું છે

દરેક યોજના તેના દસ્તાવેજોમાં એક બેન્ચમાર્ક જાહેર કરે છે — એક પ્રકાશિત ઇન્ડેક્સ જે તે કયા પ્રકારની સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે તેનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે. તે એટલા માટે છે કે ફંડનાં પરિણામો એકલાં નહીં પણ સંદર્ભમાં વાંચી શકાય: જે બેન્ચમાર્ક ઘણો વધ્યો તેની સામે અને જે ઘટ્યો તેની સામે એક જ વળતરનો અર્થ અલગ થાય છે. નિયમો મુજબ યોજનાએ એવો બેન્ચમાર્ક જાહેર કરવો પડે છે જે તે ખરેખર શું કરે છે તે દર્શાવે.

ટ્રેકિંગ એરર શું છે

ટ્રેકિંગ એરર બતાવે છે કે ફંડનું વળતર તેના બેન્ચમાર્કના વળતરને કેટલું નજીકથી અનુસરે છે. જો ફંડ લગભગ બરાબર બેન્ચમાર્કની સાથે હલ્યું હોય, તો તેની ટ્રેકિંગ એરર નાની છે; જો તે ઘણી વાર તદ્દન અલગ રીતે હલ્યું હોય, તો તેની ટ્રેકિંગ એરર મોટી છે. તે ફરકનું માપ છે — ફંડ અને બેન્ચમાર્ક વચ્ચેના ગાળાનું કદ — ફંડે વધુ સારું કર્યું કે ખરાબ તેનું માપ નહીં.

પેસિવ અને એક્ટિવ ફંડ તેને અલગ રીતે જુએ છે

ફરકનો અર્થ ફંડ શું કરવા માગે છે તેના પર આધાર રાખે છે. પેસિવ ફંડ તેના ઇન્ડેક્સની નકલ કરવા માગે છે, તેથી તેની નજીક રહેવું એ જ તેનું આખું કામ છે અને નાની ટ્રેકિંગ એરર જ તેનું લક્ષ્ય છે. એક્ટિવ ફંડ તેના બેન્ચમાર્કને પાછળ છોડવાની આશામાં તેનાથી અલગ રહેવા માગે છે, તેથી થોડો ફરક એ અભિગમમાં જ રહેલો છે — જે મેનેજર ક્યારેય અલગ ન પડે તે ફક્ત એક મોંઘું ઇન્ડેક્સ ફંડ બની રહે. એક જ આંકડો, ઊલટો અર્થ.

આ આંકડા શું વર્ણવે છે

બેન્ચમાર્ક અને ટ્રેકિંગ એરર સાથે મળીને તમને બતાવે છે કે ફંડ જે બજાર સામે મપાય છે તેના જેવું વર્ત્યું કે પોતાની રીતે ચાલ્યું. તે એક સંદર્ભની સરખામણીમાં તે કેવી રીતે હલ્યું તેનું હકીકતલક્ષી વર્ણન છે — ફંડનો સ્વભાવ સમજવા માટે ઉપયોગી સંદર્ભ, ખાસ કરીને તેના ઉતાર-ચઢાવ સાથે વાંચીએ ત્યારે.

તે શું નથી કહેતા

બેમાંથી કોઈ આંકડો ચુકાદો નથી. ટ્રેકિંગ એરર ગાળાનું કદ કહે છે, ગાળો ફંડની તરફેણમાં ગયો કે નહીં તે નહીં, અને કેટલો ફરક યોગ્ય છે તે સંપૂર્ણપણે એ વાત પર આધાર રાખે છે કે તમને ઇન્ડેક્સને અનુસરતું ફંડ જોઈતું હતું કે અલગ રહેવા પ્રયત્ન કરતું. બંને ભૂતકાળમાંથી લેવાયા છે, તેથી તે ફંડ કેવી રીતે વર્ત્યું તે વર્ણવે છે, કેવી રીતે વર્તશે તે નહીં. તેમને ફંડના વર્તન વિશેના સંદર્ભ તરીકે વાંચો, ગુણ તરીકે નહીં.