ટૂંકા ગાળાનો અને લાંબા ગાળાનો કેપિટલ ગેઇન

તમે ચૂકવ્યા તેના કરતાં વધુ કિંમતે મ્યુચ્યુઅલ ફંડના યુનિટ વેચો, તો નફો કેપિટલ ગેઇન છે. તેના પર ટૂંકા ગાળાના કેપિટલ ગેઇન (STCG) તરીકે ટેક્સ લાગે કે લાંબા ગાળાના કેપિટલ ગેઇન (LTCG) તરીકે, તે એક વાત પર આધાર રાખે છે: વેચતાં પહેલાં તમે યુનિટ કેટલો સમય રાખ્યા. આ લેખ એ ખ્યાલ અને એક અસમાનતા સમજાવે છે જેમાં લોકો ગૂંચવાય છે. તે કોઈ દર કે સમયગાળો નક્કી તરીકે જણાવતો નથી, કારણ કે તે તે સમયના કાયદાથી નક્કી થાય છે અને બજેટમાં બદલાય છે.

હોલ્ડિંગનો સમયગાળો જ મુખ્ય વાત છે

નિયમો હોલ્ડિંગના સમયગાળાની એક મર્યાદા નક્કી કરે છે. તે પહેલાં વેચો તો નફો ટૂંકા ગાળાનો છે; તેના પછી સુધી રાખો તો એ જ નફો લાંબા ગાળાનો બને છે. વેચાણ વિશે બીજું કંઈ બદલાતું નથી — ફક્ત સમય. આ મર્યાદા પોતે કાયદાથી નક્કી થાય છે, ફંડના પ્રકાર પ્રમાણે જુદી હોય છે, અને બજેટમાં બદલાઈ શકે છે, એટલે યાદ રાખવાની વાત સિદ્ધાંત છે, કોઈ આંકડો નહીં: લાંબું હોલ્ડિંગ નફાને લાંબા ગાળાની શ્રેણીમાં લઈ જઈ શકે છે.

આ વહેંચણી શા માટે છે

આ ફરક એટલા માટે છે કે ખૂબ ટૂંકા ગાળાના ખરીદ-વેચાણને નિરુત્સાહિત કરવા, કાયદો સામાન્ય રીતે લાંબા હોલ્ડિંગમાં થયેલા નફાને ઝડપી નફા કરતાં હળવાશથી ગણે છે. એટલે અત્યાર સુધી લાંબા ગાળાના નફા પર ટૂંકા ગાળાના નફા કરતાં હળવી રીતે ટેક્સ લાગતો આવ્યો છે. બે શ્રેણીઓ પાછળનો હેતુ આ છે — પણ કેટલું હળવું, અને આ છૂટ રહે છે કે નહીં, તે જ જગ્યાએ ફંડનો પ્રકાર મહત્ત્વનો બને છે.

મુદ્દાની વાત: ઇક્વિટી અને ડેટ એકસરખાં નથી

મોટા ભાગની સમજૂતીઓ આ વાત છોડી દે છે. ટૂંકા ગાળા/લાંબા ગાળાની વહેંચણી બધા ફંડ પર એકસરખી રીતે લાગુ પડતી નથી:

• ઇક્વિટી ફંડ માટે બે સ્તરની વ્યવસ્થા યથાવત્ છે: મર્યાદા પછી સુધી રાખો તો નફો લાંબા ગાળાનો નફો છે, જેના પર તેનો પોતાનો રાહતવાળો દર લાગે છે, અને તે લાગુ પડે તે પહેલાં દર વર્ષે અમુક રકમ પર છૂટ મળે છે.
• ઘણાં ડેટ ફંડ માટે, કાયદામાં થયેલા ફેરફારે લાંબા ગાળાની છૂટ દૂર કરી. નફો તમારી આવકમાં ઉમેરાય છે અને હોલ્ડિંગનો સમયગાળો ગમે તે હોય, તમારા સ્લેબ દરે ટેક્સ લાગે છે — એટલે એ ફંડ માટે “લાંબા ગાળા સુધી રાખવું” હવે ઇક્વિટીની જેમ ટેક્સ બદલતું નથી.

બીજા શબ્દોમાં, ઇક્વિટી ફંડ માટે STCG કે LTCG એ સાચો, પૈસા પર અસર કરતો પ્રશ્ન છે, અને ઘણાં ડેટ ફંડ માટે તે મોટે ભાગે એવો પ્રશ્ન રહ્યો નથી. ઇક્વિટીનો નિયમ ડેટ ફંડને લાગુ પડે છે એમ માની લેવું સામાન્ય અને મોંઘી ભૂલ છે.

તમારા ફંડને કયા નિયમો લાગુ પડે છે

ફંડ કયા નિયમો હેઠળ આવે છે તે તેમાં કેટલી ઇક્વિટી છે તેના પર આધાર રાખે છે — આ સીમા કાયદામાં નક્કી છે અને એક પ્રમાણ છે, જે આ લેખ આંકડા તરીકે જણાવતો નથી. ઇક્વિટી તરફના ફંડ પર ઇક્વિટીના નિયમો હેઠળ ટેક્સ લાગે છે; ડેટ તરફના ફંડ પર ડેટના નિયમો હેઠળ; કેટલાંક હાઇબ્રિડ વચ્ચે આવે છે. ફંડ ક્યાં આવે છે તે યોજનાનો દસ્તાવેજ જણાવે છે.

હિસાબ કેવી રીતે થાય

શ્રેણી દરેક યુનિટના હોલ્ડિંગના સમયગાળા પર આધાર રાખે છે, અને SIP ઘણી તારીખે યુનિટ ખરીદે છે, એટલે હાથે વહેંચણી કરવી અઘરી છે. ફંડ અને તેનું રજિસ્ટ્રાર કેપિટલ ગેઇન સ્ટેટમેન્ટ આપે છે, જે તમારા મળેલા નફાને તમારા માટે ટૂંકા ગાળા અને લાંબા ગાળામાં વહેંચે છે, અને તમારું ટેક્સ રિટર્ન તેના પરથી ભરાય છે. દરો, સમયગાળા અને ઇક્વિટીની સીમા બધું બજેટમાં બદલાય છે, એટલે હાલની સ્થિતિ — અને તમારી પોતાની પરિસ્થિતિ પર આધારિત કોઈ પણ વાત — કોઈ યોગ્ય ટેક્સ સલાહકાર પાસે પાકી કરી લો.