ETF અને ઇન્ડેક્સ ફંડ

લોકો ઘણી વાર પૂછે છે કે ETF લેવું કે ઇન્ડેક્સ ફંડ, જાણે તે સામસામા દાવ હોય. એવું નથી. બંને એક જ કામ કરવાની રીતો છે — પેસિવ રોકાણ, એટલે ઇન્ડેક્સને હરાવવાનો પ્રયાસ કરવાને બદલે તેને ટ્રૅક કરવું — અને બંને બરાબર એક જ ઇન્ડેક્સને અનુસરી શકે છે. તેમને જુદાં પાડે છે તેની અંદરની વ્યવસ્થા: તમે તેને કેવી રીતે ખરીદો છો, તેનો ભાવ કેવી રીતે નક્કી થાય છે, અને દરેકને રાખવાનો ખર્ચ કેટલો છે.

બંનેમાં સામાન્ય એક બાબત

ઇન્ડેક્સ ફંડ અને એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ (ETF) બંને એ જ સિક્યુરિટીઝ એ જ પ્રમાણમાં રાખીને પસંદ કરેલા ઇન્ડેક્સની નકલ કરવાનો પ્રયાસ કરે છે. બેમાંથી કોઈમાં જીતનારા શેર ચૂંટવાનો પ્રયાસ કરતો મેનેજર નથી, એટલે બંનેનો ચાલુ ખર્ચ ઓછો છે અને બંનેને એ આધારે માપવામાં આવે છે કે તે કેટલી નજીકથી ટ્રૅક કરે છે — તેમની ટ્રૅકિંગ એરર. બે પ્રોડક્ટ એક જ ઇન્ડેક્સને અનુસરે, તો ઇન્ડેક્સ તેમને જુદાં પાડતું નથી.

ઇન્ડેક્સ ફંડ કેવી રીતે ખરીદાય છે

ઇન્ડેક્સ ફંડ એક સામાન્ય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ છે. તમે ફંડ હાઉસ સાથે સીધા યુનિટ ખરીદો અને વેચો છો, તે દિવસની NAV પર, જે બજાર બંધ થયા પછી એક વાર નક્કી થાય છે, અને કટ-ઓફ સમય નક્કી કરે છે કે તમને કયા દિવસની NAV મળે. તમારે demat ખાતાની જરૂર નથી, અને તેમાં SIP બીજા કોઈ પણ ફંડ જેટલી સહેલાઈથી ચલાવી શકો છો. આ જાણીતી વ્યવસ્થા છે, કંઈ વધારાનું ગોઠવવાનું નથી.

ETF કેવી રીતે ખરીદાય છે

ETF શેરબજાર પર શેરની જેમ ટ્રેડ થાય છે. તે ખરીદવા તમારે demat અને ટ્રેડિંગ ખાતું જોઈએ, અને તમે બ્રોકર દ્વારા ચાલુ ભાવે સોદો કરો છો જે આખો દિવસ બદલાતો રહે છે, દિવસના અંતની એક NAV પર નહીં. તેનાથી ETF દિવસ દરમિયાન ઝડપથી ટ્રેડ કરી શકાય છે, પણ તેનો અર્થ એ પણ છે કે તે ખરીદવું એક બજાર સોદો છે, જેમાં તમારી અને ફંડની વચ્ચે બ્રોકર અને એક્સચેન્જ છે — અને તેમાં આપમેળે માસિક SIP ચલાવવી ઇન્ડેક્સ ફંડ જેટલી સીધી નથી.

ભાવ: NAV સામે બજારભાવ

ઇન્ડેક્સ ફંડમાં સોદો હંમેશાં તેની NAV પર થાય છે, એટલે તમને મળતો ભાવ ફંડ જે ધરાવે છે તેનું મૂલ્ય દર્શાવે છે. ETF નો બજાર ભાવ ખરીદનારા અને વેચનારા નક્કી કરે છે અને તે તેના અંદરનાં રોકાણોના મૂલ્ય કરતાં થોડો ઉપર કે નીચે હોઈ શકે છે — પ્રીમિયમ કે ડિસ્કાઉન્ટ — ખાસ કરીને જ્યારે તેમાં ટ્રેડિંગ ઓછું હોય. સંદર્ભ માટે પ્રોવાઇડર દિવસ દરમિયાન સૂચક મૂલ્ય પ્રકાશિત કરે છે, પણ તમે ખરેખર ચૂકવો છો તે બજારભાવ હોય છે, અને શાંત કાઉન્ટર પર ખરીદ અને વેચાણ ભાવ વચ્ચેનો ગાળો દેખાય છે તેના કરતાં વધુ હોઈ શકે છે.

ખર્ચ પ્રકારમાં કેવી રીતે જુદા પડે છે

ખર્ચ પ્રકારમાં જુદા છે. ETF નો એક્સપેન્સ રેશિયો ઘણી વાર તુલનાત્મક ઇન્ડેક્સ ફંડ કરતાં ઓછો હોય છે, પણ તેની ઉપર તમે દરેક ટ્રેડ વખતે બ્રોકરેજ, સામાન્ય demat અને ટ્રાન્ઝેક્શન ચાર્જ, અને બિડ-આસ્ક સ્પ્રેડ ચૂકવો છો. ઇન્ડેક્સ ફંડમાં તેનો એક્સપેન્સ રેશિયો હોય છે અને તમારે દરેક ટ્રેડનો કોઈ ખર્ચ નથી. એટલે ઓછો દેખાતો એક્સપેન્સ રેશિયો આખું બિલ નથી; કયું સસ્તું પડે તે તમે ખરેખર કેટલી વાર અને કેવી રીતે સોદા કરો છો તેના પર આધાર રાખે છે.

નિયમિત રોકાણકારને કયું અનુકૂળ આવે

એ તમે કેવી રીતે રોકાણ કરો છો તેના પર આવીને અટકે છે. તમે દર મહિને SIP થી પૈસા મૂકો છો અને demat ખાતું ન રાખવું હોય, તો ઇન્ડેક્સ ફંડનો રસ્તો વધુ સાદી વ્યવસ્થા છે અને તમારી પાસેથી કંઈ નવું માગતો નથી. તમે પહેલેથી એક્સચેન્જ પર ટ્રેડ કરો છો અને મોટે ભાગે એકસાથે રોકાણ કરો છો, તો ETF એ ટેવને અનુકૂળ આવી શકે. સામાન્ય રીતે બેમાંથી કોઈ વધુ સારું નથી — તે એક જ પેસિવ રોકાણ બે રીતે પહોંચાડે છે. H2 Investment વિતરક છે, સલાહકાર નહીં: આ બંને કેવી રીતે જુદાં પડે છે તે સમજાવે છે જેથી તમે તેમને તોલી શકો, અને તમે કયું ખરીદો તે કહેતું નથી.