ફંડ ઑફ ફંડ્સ

ફંડ ઑફ ફંડ્સ શેર અને બોન્ડ સીધા રાખવાને બદલે બીજા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કે ETF ના યુનિટ રાખે છે. તેનું વર્તન પૂરેપૂરું તે જે ફંડ ધરાવે છે તેમાંથી આવે છે; તેનું પોતાનું કામ તેમને એક પેકેજમાં ગોઠવવાનું છે. આ પેકેજિંગ થોડા કિસ્સામાં ખરેખર ઉપયોગી છે અને બીજામાં ચૂપચાપ મોંઘું પડે છે.

ફંડ ઑફ ફંડ્સ શું છે

મેનેજર પચાસ શેર ખરીદે તેને બદલે, ફંડ ઑફ ફંડ્સ થોડાં બીજા ફંડ ખરીદે છે. નામ પરથી લાગે તેના કરતાં આ રચના વધુ વાર જોવા મળે છે. ગોલ્ડ ફંડ એ એક ફંડ ઑફ ફંડ્સ છે જે ગોલ્ડ ETF માં રોકાણ કરે છે; ઇન્ટરનેશનલ ફંડ ઘણી વાર વિદેશી ફંડમાં રોકાણ કરે છે; અને એસેટ-એલોકેશન ફંડ ઑફ ફંડ્સ ઇક્વિટી અને ડેટ ફંડનું તૈયાર મિશ્રણ રાખે છે, જેથી તમારે જાતે એ ગોઠવવું ન પડે.

ખર્ચના બે સ્તર

બીજું કંઈ સમજતા પહેલાં આ વાત સમજવાની છે. તમે ફંડ ઑફ ફંડ્સનો પોતાનો એક્સપેન્સ રેશિયો ચૂકવો છો, અને સાથે તે જે ફંડ ધરાવે છે તેમનો ખર્ચ પણ આડકતરી રીતે ભોગવો છો. નિયમો કુલ ચાર્જ પર મર્યાદા મૂકે છે, પણ બે સ્તર ભેગા થઈને સામાન્ય રીતે એક જ ફંડ સીધું રાખવા કરતાં વધુ થાય છે.

એ વધારાનો ખર્ચ સગવડની કિંમત છે. તે ચૂકવવા જેવો છે કે નહીં તેનો આધાર પૂરેપૂરો એ વાત પર છે કે પેકેજિંગ એવું કંઈ કરે છે કે નહીં જે તમે જાતે સહેલાઈથી ન કરી શકો — અને એ જ આગળનો પ્રશ્ન છે.

વધારાનું સ્તર ક્યારે કામનું છે

આ સ્તર ત્યારે ખરેખર કંઈક આપે છે જ્યારે તે તમને એવી પહોંચ આપે જે બીજી રીતે મેળવવી મુશ્કેલ હોય: કોઈ વિદેશી બજાર, કે એવો ETF જે ખરીદવા તમારે ડીમેટ ખાતું જોઈએ, અને તે પણ એક સામાન્ય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ દ્વારા જેમાં તમે SIP ચલાવી શકો. તે તૈયાર એલોકેશન આપે અને તમારા માટે રિબેલેન્સ કરે ત્યારે પણ તે કામનું છે.

જ્યારે એ જ એક્સપોઝર સીધું ઓછા ખર્ચે મળતું હોય ત્યારે તે કંઈ આપતું નથી. જો ફંડ ઑફ ફંડ્સ ફક્ત એક જ ફંડને લપેટે જે તમે જાતે રાખી શકો, તો એ આવરણ ખાસ કંઈ ઉમેર્યા વગર ચાર્જ ઉમેરે છે. કસોટી હંમેશાં આ જ છે: પેકેજિંગ એવું શું કરે છે જે હું જાતે વધુ સસ્તામાં ન કરી શકું?

તેનું જોખમ એટલે તે જે ધરાવે છે તેનું જોખમ

ફંડ ઑફ ફંડ્સનું પોતાનું, તેના હોલ્ડિંગ્સથી અલગ કોઈ જોખમ નથી. ઇક્વિટી ફંડ ઑફ ફંડ્સમાં ઇક્વિટીનું જોખમ હોય છે; ગોલ્ડવાળામાં સોનાના ભાવની વધઘટ; એસેટ-એલોકેશનવાળામાં તેના નીચેના ફંડનું ભેગું જોખમ. એટલે ઉપયોગી વાંચન આવરણનું નહીં પણ નીચે રહેલા ફંડનું છે — પરિણામો કેટલા ફેલાયેલા હોઈ શકે તે એ જ નક્કી કરે છે.

ટેક્સ તે શું ધરાવે છે તેના પર આધાર રાખે છે

ફંડ ઑફ ફંડ્સ પર ટેક્સ કેવી રીતે લાગે તે તેની રચના પર અને એવા નિયમો પર આધાર રાખે છે જે એક કરતાં વધુ વાર બદલાયા છે. તેને ઇક્વિટી-લક્ષી ગણાય કે બીજું કંઈ, તે નીચે શું ધરાવે છે તેના પર આધાર રાખે છે, અને એ જ ટેક્સનો આધાર નક્કી કરે છે. આ રચના અને નિયમ બંને પર આધારિત હોવાથી, લેબલ પરથી ધારી લેવાને બદલે યોગ્ય ટેક્સ સલાહકાર સાથે તમારી સ્થિતિની પુષ્ટિ કરો.