અલ્ટ્રા-શૉર્ટ અને લો-ડ્યુરેશન ફંડ
અલ્ટ્રા-શૉર્ટ અને લો-ડ્યુરેશન ફંડ લિક્વિડ ફંડ કરતાં સમયગાળામાં એક નાનું પગલું આગળ છે — થોડી વધુ ડ્યુરેશન, અને તેથી વ્યાજદર પ્રત્યે થોડી વધુ સંવેદનશીલતા.
લિક્વિડ ફંડથી થોડે આગળ ડેટ શ્રેણીઓનું એક જૂથ આવે છે જે થોડી લાંબી મુદતનાં સાધનો ધરાવે છે: અલ્ટ્રા-શૉર્ટ ડ્યુરેશન અને લો ડ્યુરેશન ફંડ. તે હજુ પણ સ્વભાવે ટૂંકા ગાળાનાં છે, પણ દરેકમાં લિક્વિડ ફંડ કરતાં થોડી વધુ ડ્યુરેશન છે, અને તેની સાથે વ્યાજદર પ્રત્યે થોડી વધુ સંવેદનશીલતા.
થોડી વધુ ડ્યુરેશન કેમ મહત્વની છે
યાદ કરો કે ડ્યુરેશન એટલે બોન્ડને પૂરો થવામાં કેટલો સમય બાકી છે, અને લાંબી ડ્યુરેશનનો અર્થ છે વ્યાજદરના આપેલા ફેરફાર માટે કિંમતમાં મોટો ફેરફાર. આ શ્રેણીઓ લિક્વિડ ફંડ કરતાં થોડા લાંબા સમયમાં પાકતા કાગળો ધરાવે છે, એટલે વ્યાજદર બદલાય ત્યારે તેમનું મૂલ્ય થોડું વધુ હલી શકે છે. લાંબા બોન્ડ ફંડની સરખામણીમાં તે હજુ પણ ઓછું છે — પણ લિક્વિડ ફંડ કરતાં વધુ છે, અને આખો તફાવત એ જ છે.
અલ્ટ્રા-શૉર્ટ વિરુદ્ધ લો ડ્યુરેશન
આ બે નામ એ ટૂંકા સમયગાળાના થોડા અલગ પટ્ટા દર્શાવે છે: અલ્ટ્રા-શૉર્ટ ડ્યુરેશન ફંડ લિક્વિડ ફંડથી બરાબર ઉપર આવે છે, અને લો ડ્યુરેશન ફંડ તેનાથી થોડે વધુ આગળ. ચોક્કસ મર્યાદાઓ શ્રેણીના નિયમોથી નક્કી થાય છે, પણ વિચાર ફક્ત એક નાની સીડીનો છે — દરેક પગથિયું નીચેના કરતાં સમયગાળામાં થોડું લાંબું, અને વ્યાજદર પ્રત્યે થોડું વધુ સંવેદનશીલ.
મની માર્કેટ ફંડ
સ્પેક્ટ્રમના આ ટૂંકા ભાગમાં એક નજીકનો સગો છે મની માર્કેટ ફંડ, જે ડ્યુરેશનના પટ્ટાથી નહીં પણ તે જે પ્રકારનાં સાધનો ધરાવે છે તેનાથી ઓળખાય છે. તેનું પોતાનું પાનું છે: મની માર્કેટ ફંડ.
તે શેના માટે વપરાય છે
આ ફંડ મોટે ભાગે થોડા મહિનાથી લગભગ એક વર્ષના સમયગાળાવાળા પૈસા માટે વપરાય છે — લિક્વિડ ફંડમાં રાખો તેના કરતાં લાંબો, પણ હજુ ટૂંકો. આ શ્રેણી ક્યાં આવે છે તેનું વર્ણન છે, તમારા પોતાના પૈસા વિશે સૂચન નથી, જે તમારા સમયગાળા અને જરૂરિયાતો પર આધાર રાખે છે. શૉર્ટ-ડ્યુરેશન ડેટ યોજના સિસ્ટમેટિક ટ્રાન્સફર પ્લાનમાં પણ સામાન્ય સ્રોત યોજના છે, જ્યાં એકસાથે રોકાણની રકમ રાહ જુએ છે અને નક્કી રકમમાં બીજી યોજનામાં જાય છે; STP કેલ્ક્યુલેટર તેની કાર્યપદ્ધતિ બતાવે છે.
હજુ પણ જોખમ વગરના નથી
થોડી વધુ ડ્યુરેશનનો અર્થ છે તમારી વિરુદ્ધ થોડું વધુ હલી શકે, અને આ ફંડ બીજા કોઈ પણ ડેટ ફંડની જેમ તે જે ધરાવે છે તેના પર ક્રેડિટ જોખમ ધરાવે છે. તેમનું મૂલ્ય નક્કી નથી અને ઘટી શકે છે. ઉતાર-ચઢાવના માપમાં તે નીચે છે, માપની બહાર નથી — એ જ “સ્થિર એટલે સુરક્ષિત નહીં” વાત જે આખી ડેટ શ્રેણીમાં ચાલે છે.
આ શિક્ષણ છે, સલાહ નથી
આ લેખ શ્રેણીઓ અને તે કેવી રીતે કામ કરે છે તે સમજાવે છે. તે કોઈ યોજનાનું નામ આપતો નથી, કશાનો ક્રમ નક્કી કરતો નથી અને તમે શું ખરીદો તે કહેતો નથી. H2 Investment AMFI-રજિસ્ટર્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વિતરક (ARN-200996) છે, SEBI-રજિસ્ટર્ડ રોકાણ સલાહકાર નહીં. વ્યક્તિગત નાણાકીય યોજના માટે SEBI-રજિસ્ટર્ડ રોકાણ સલાહકાર સાથે વાત કરો. ટેક્સ તમારી પોતાની પરિસ્થિતિ પર આધાર રાખે છે અને નિયમો બદલાય છે — યોગ્ય ટેક્સ સલાહકાર સાથે તમારી સ્થિતિની પુષ્ટિ કરો.