રિબૅલેન્સિંગ: તમારું મિશ્રણ પાછું લાવવું

શરૂઆતમાં તમે નક્કી કરો છો કે આશરે કેટલા પૈસા ઇક્વિટીમાં અને કેટલા ડેટમાં રહેશે — તમારું એસેટ એલોકેશન, એવી વહેંચણી જે તમારા લક્ષ્ય અને તમે કેટલો ઘટાડો સહન કરી શકો તેની સાથે બંધબેસે. એકલી છોડી દો તો, એ વહેંચણી જગ્યાએ રહેતી નથી. રિબૅલેન્સિંગ એટલે સમયાંતરે તેને તમે પસંદ કર્યું હતું ત્યાં પાછી લાવવી. તે કેમ ખસે છે, અને તેને ફરી કેવી રીતે ગોઠવવી, તે અહીં છે.

તમારું મિશ્રણ કેમ ખસે છે

ધારો કે તમે 60% ઇક્વિટી અને 40% ડેટ રાખવાનું નક્કી કર્યું. ઇક્વિટીમાં મજબૂત તેજી પછી, ઇક્વિટીનો હિસ્સો ઝડપથી વધે છે અને તમે કંઈ ખરીદ્યા વગર કુલ રકમના 70% થઈ શકે. તે સારા સમાચાર લાગે છે, અને વૃદ્ધિ સારા સમાચાર છે — પણ હવે તમારો પોર્ટફોલિયો તમે સ્વીકાર્યું હતું તેના કરતાં વધુ જોખમ ઉપાડે છે, કારણ કે તેનો મોટો હિસ્સો આગલા ઘટાડામાં ગગડી શકે. ઊલટું પણ થાય છે: ઇક્વિટીમાં લાંબો સપાટ સમય તમને ધાર્યા કરતાં વધુ સાવચેત સ્થિતિમાં મૂકે છે. આ ખસવું ચૂપચાપ થાય છે, અને તે હંમેશા તમારા જોખમને તમે પસંદ કરેલા સ્તરથી દૂર ધકેલે છે.

રિબૅલેન્સિંગ શું કરે છે

રિબૅલેન્સિંગ હિસ્સા ફરી ગોઠવે છે: જે પોતાના લક્ષ્યથી વધુ વધ્યું છે તેમાંથી થોડું ઘટાડો છો અને જે નીચે ગયું છે તેમાં ઉમેરો છો, જ્યાં સુધી મિશ્રણ તમે પસંદ કરેલી વહેંચણીની નજીક પાછું ન આવે. ધ્યાન આપો કે આ તમને શું કરાવે છે — જે સારું ચાલ્યું તેનો એક ટુકડો વેચવો અને જે ન ચાલ્યું તે વધુ ખરીદવું. તે ઊંધું લાગે છે, અને એટલે જ તે રાખવા જેવો નિયમ છે: તે નિર્ણયને એ ક્ષણમાંથી બહાર કાઢે છે. હેતુ વધુ સારા વળતર પાછળ દોડવાનો નથી; તમે નક્કી કર્યું હતું ત્યાં તમારું જોખમ રાખવાનો છે.

તે કરવાની બે રીતો

બે કાર્યપદ્ધતિ છે, અને પહેલી ઘણી સસ્તી છે:

• નવા પૈસાથી. તમારા નવા SIP હપ્તા કે એકસાથે રોકાણ ઓછા હિસ્સાવાળી બાજુ તરફ વાળો, અને તેને સરખું થવા દો. કંઈ વેચાતું નથી, એટલે તેનાથી કોઈ ટેક્સ કે એક્ઝિટ લોડ લાગતો નથી. જ્યાં તમારું યોગદાન કુલ રકમની સરખામણીમાં પૂરતું મોટું હોય, ત્યાં ફક્ત આ જ મિશ્રણને બરાબર રાખી શકે.
• તમારી પાસે છે તે ખસેડીને. જ્યાં નવા પૈસા પૂરતા ન હોય, ત્યાં તમે વધુ હિસ્સાવાળી બાજુમાંથી સ્વિચ કે રિડીમ કરો છો અને ઓછા હિસ્સાવાળી બાજુ ખરીદો છો. આ કોઈ પણ કદે કામ કરે છે, પણ વેચાણ એ ટેક્સપાત્ર ઘટના છે અને તાજેતરમાં ખરીદેલા યુનિટ પર એક્ઝિટ લોડ લાગી શકે, એટલે તેનો ખર્ચ છે.

તે ક્યારે કરવું

રિબૅલેન્સિંગ સમયાંતરે કરવાનું કામ છે, રોજનું નહીં. બે સાદા ટ્રિગર કામ કરે છે: નક્કી સમયપત્રક પર, જેમ કે વર્ષમાં એક વાર તમને યાદ રહે તેવી તારીખે, અથવા જ્યારે મિશ્રણ તમારા લક્ષ્યની આસપાસ તમે રાખેલી મર્યાદાથી બહાર જાય ત્યારે. બંને બરાબર છે; મહત્ત્વનું એ છે કે તે નિયમ હોય, દિવસની હેડલાઇન્સ પરની પ્રતિક્રિયા નહીં. સતત રિબૅલેન્સ કરવાથી ફક્ત એવી હિલચાલ માટે ખર્ચ અને ટેક્સ વધે છે જે આમ પણ સરેરાશ થઈ જાત.

વિચારવા જેવો ખર્ચ અને ટેક્સ

તમારી પાસે છે તે ખસેડવાથી કૅપિટલ ગેઇન થઈ શકે અને એક્ઝિટ લોડ લાગી શકે, એટલે જ્યાં શક્ય હોય ત્યાં પહેલાં નવા યોગદાનથી રિબૅલેન્સ કરો, અને વેચાણ ફક્ત એ ભાગ માટે વાપરો જે નવા પૈસાથી સુધરી ન શકે. જો આનો વહીવટ વધારે લાગે, તો બૅલેન્સ્ડ એડવાન્ટેજ ફંડ કે હાઇબ્રિડ ફંડ પોતાનું અંદરનું મિશ્રણ તમારા માટે જાતે રિબૅલેન્સ કરે છે — એક જ યોજનાની અંદર એ જ શિસ્ત મેળવવાની જુદી રીત, જોકે તેમાં ચોક્કસ વહેંચણી પર તમારું નિયંત્રણ ઓછું રહે છે.

તેનો હેતુ

રિબૅલેન્સિંગ જાળવણી છે, આગાહી નહીં. તે કોઈ હોશિયારીથી સસ્તામાં ખરીદીને મોંઘામાં વેચવાનો પ્રયત્ન કરતું નથી; તે ફક્ત સારી તેજીને તમારા આયોજનને ચૂપચાપ તમે સ્વીકાર્યું હતું તેના કરતાં વધુ જોખમી બનાવતાં રોકે છે. H2 Investment વિતરક છે, સલાહકાર નહીં: આ કાર્યપદ્ધતિ સમજાવે છે જેથી તમે પસંદ કરેલી વહેંચણી પર તેને લાગુ કરી શકો, અને એ વહેંચણી શું હોવી જોઈએ તે કહેતું નથી.